Что такое акции фондов недвижимости и стоит ли в них инвестировать свои деньги?

Итак, что представляют собой акции фондов недвижимости и стоит ли в них инвестировать свои средства? Сейчас специалисты elitearenda.ru разъяснят свою точку зрения по этому вопросу. Мы занимаемся вопросами недвижимости с 2009 года.

По сути дела, покупка акций или ЗПИФ на недвижимость – это способ инвестировать в недвижимое имущества, не «заморачиваясь» подбором объектов, сделками и рисками, связанными с недвижимостью, в первую очередь, юридическими. Так же отсутствуют «хлопоты» по сдаче объекта в аренду, но и прибыль с таких вложений существенно меньше.

Как можно инвестировать деньги в недвижимость через фондовый рынок? Есть несколько путей.

Первый – просто выбрать акции компаний – застройщиков. Если компания-застройщик развивается (вместе с ростом рынка недвижимости в целом), то акции его немного дорожают и в будущем их можно продать дороже. Отметим, что рост акций далеко не такой высокий, как рост стоимости квартир.

Так, например, у акций застройщика «ПИК» выплачивается всего лишь около 9% годовых в виде дивидендов. Также сами акции растут в цене. Например, к 2024 году за 1 год акции выросли на 33% по данным «БКС».

Приобрести или продать акции можно в  любой момент. Это важно.

Теперь остановимся подробнее на акциях фондов недвижимости

Второй способ – инвестирование в ЗПИФ или ПИФы по рынку недвижимости. Обычно здесь все устроено следующим образом: основатель ПИФа занимается строительством или покупкой объектов недвижимости (обычно коммерческой). Затем объекты сдаются в аренду и вот с прибыли от аренды владельцы ПИФов и получают свои дивиденды. Некоторые ПИФы также занимаются инвестирование средств в покупку жилья в новостройках на стадии строительства, затем продают готовое жилье и выплачивают пайщикам дивиденды с этой операции.

Сам ПИФ также удерживает немаленькую комиссию за свою работу.

Имущество ПИФов – застраховано. Это также очень важный момент, повышающий надежность данного вида инвестирования. Если застройщик обанкротится, например, то ПИФ также может объявить о том, что «всем спасибо, все свободны» и никому ничего не должен. В случае с акциями может происходить аналогичная картина, то есть акции застройщика обесцениваются, например, если его банкротят.

Проблема в том, что в некоторых видов ПИФов или ЗПИФов невозможно продать свой пай и «выйти» из фонда в любой момент. Это можно сделать только в определенные дни.

Так, сейчас, например, «Сбер» предлагает инвестировать в ЗПИФ от «СФН» в складские помещения с рентной доходностью около 9,1% годовых (на 2024-2026 год). У «Альфа Капитал» есть похожее предложение с ожидаемой доходностью 10,7% от аренды и плюс 17,3% от роста стоимости складов. Статья написана в 2024 году.

Ставку по депозиту сейчас можно найти в районе 14%-16% годовых.

Одним словом, учитывая все риски, если у вас относительно небольшая сумма денег, к примеру, до 40 млн рублей, то мы полагаем, что лучше самостоятельно инвестировать деньги в жилую или коммерческую недвижимость с помощью квалифицированного риелтора. Особенно хорошо подойдет складская недвижимость в МО. Более подробно об этом читайте в нашей статье о том, выгодно ли сдавать коммерческую недвижимость в аренду.

Либо просто разместите свои средства на депозитах, не забывая посчитать капитализацию за 5 лет.